Серия стартует ровно там, где закончилась премьера: Демогоргон прорывается в дом Уилеров через потолок комнаты Холли. Холли убегает в ванную к матери Карен, которая как раз готовит ванну под музыку ABBA. Карен пытается успокоить дочь, но мигающие огни и кровь на голове Холли быстро меняют ситуацию. Они прячутся под водой, пока монстр ломает дверь.
Тед Уилер, заметивший странности снаружи (он практиковал удары по гольф-мячам), врывается в дом и пытается отбиться от Демогоргона клюшкой для гольфа. Это даёт Карен и Холли шанс выбраться, но монстр загоняет их в угол. Карен хватает бутылку вина, разбивает её и начинает колоть тварь осколками — героический момент для матери, которая всегда была на заднем плане.
Нэнси и Одиннадцатая, предупреждённые Уиллом, мчатся на помощь. Они находят Карен тяжело раненной (Тед тоже пострадал), но Холли уже нет. Нэнси настаивает, чтобы Эл преследовала монстра через портал — и та ныряет в Перевёрнутый мир.
В Перевёрнутом мире Эл натыкается на Хоппера, который всё ещё там после провалившейся «вылазки» из первой серии. Он зол на неё за риск — военные охотятся за Эл, — но она уверена: спасение Холли приведёт к Векне. Эл перевязывает его рану (используя приёмы, которым её научила Макс), и они делятся моментом: Хоппер признаётся в страхе потерять её, как потерял дочь.
Они идут по следу, но упираются в огромную непробиваемую стену. Эл чувствует, что Холли за ней, но прорваться не может. В Хоукинсе доктор Кей и её солдаты просматривают записи с камер в доме Уилеров и замечают Эл с Нэнси — теперь они точно знают, кто виноват в атаке.
Майк и Нэнси в больнице у постели Карен обсуждают, почему не рассказали родителям правду раньше. Майк в шоке, почему Векна выбрал Холли, но Нэнси вспоминает видение из прошлого сезона — смерть родителей и сестры. Лукас отмечает, что похищение совпадает с годовщиной исчезновения Уилла. Майк предполагает, что «воображаемый друг» Холли — Мистер Что-То-Есть — может быть реальным и знать, где она.
Лукас у постели Макс (всё ещё в коме) умоляет её проснуться: «Финальная битва за Хоукинс началась». Это трогательный момент, подчёркивающий, как похищение Холли встряхнуло всех.
Стив предлагает Джонатану поехать в больницу поддержать Нэнси, но они ссорятся: Стив считает, что Нэнси несчастна в отношениях, Джонатан обвиняет его в постоянной конкуренции за её внимание. Они прерывают перепалку, когда приковыляет побитый Дастин — Стив отчитывает его за опоздание на «вылазку».
В радиостудии WSQK Уилл объясняет Джойс, что его видение было как будто из разума Демогоргона — он всё ещё связан с ульевым сознанием. Робин предлагает использовать Уилла как «человеческий приёмник», чтобы найти Векну и Холли, но Джойс против риска. Они обманывают её (Робин имитирует Дока Брауна из «Назад в будущее»), чтобы увести Уилла в лес, где у него было первое видение. Получается новый дуэт: Робин и Уилл.
Робин спрашивает, видел ли он её поцелуй с Вики в больнице, и объясняет: они друзья, но отношения могут путать людей. Уилл уверяет, что ничего не видел. В видении у школьной площадки Уилл понимает, что раньше смотрел глазами Векны, следящего за Холли. Теперь он может предсказывать цели — следующий, по его ощущениям, Дерек Тернбоу.
Майк и Нэнси тайком приходят к Карен: она раскрывает настоящее имя Мистера Что-То-Есть — Генри (намёк на человеческую форму Векны). В ментальном мире «Мистер Что-То-Есть»/Генри приглашает Холли в знакомый дом — Крил-хаус.
Серия полна эмоций: вина за секреты, страх потери, рост персонажей. Команда делится, но цель ясна — спасти Холли и добраться до Векны. Напряжение нарастает, и ясно: это только начало финальной войны.